Cox过程下HJM模型的信用违约互换及其期权定价研究

【摘要】近几年来,作为信用风险管理的一种工具,信用违约互换在金融市场上越来越受到市场参与者的关注.许多金融学专家和金融工程师对它进行了理论研究和实践应用.本文主要提供了在带滤子结构概率空间下,含考克斯(Cox)过程的希斯-加罗-默顿(HJM)模型,并且利用此模型来对具有违约风险的信用违约互换及其期权进行定价研究.在定价过程中,用考克斯过程模拟违约事件,其中违约时间均为首次违约,随机强度代表了信用利差,用希斯-加罗-默顿模型描述可违约的远期收益率曲线期限结构,然后将考克斯过程与希斯-加罗-默顿模型结合起来,最后得到了信用违约互换及其期权定价公式.
【作者】冯君娟；
【导师】严定琪；
【作者基本信息】兰州大学，应用数学，2014，硕士
【关键词】信用违约互换期权；HJM模型；Cox过程；定价公式；

【参考文献】
[1]李墨雪.直流牵引供电系统建模及基于电流变化特征量的保护算法研究[D].北京交通大学,2010.
[2]张卿汇.两类平行机排序问题的算法设计与分析[D].浙江理工大学,基础数学,2014,硕士.
[3]叶婷婷.中越农产品贸易的增长方式及其影响因素[D].浙江工业大学,国际贸易学,2012,硕士.
[4]李涛.Cu基石墨烯复合材料的制备及其性能研究[D].昆明理工大学,2014.
[5]陈昊鹏.软件逆向工程技术研究[D].西北工业大学,2002.
[6]潘凯岩,王建勇,朱锦峰,车方毅,万磊.随州地调系统潮流模拟操作的实用化处理[J].电力系统自动化,2006,03:102-104.
[7]王新华,陈增强,袁著祉.基于扩张观测器的非线性不确定系统输出跟踪[J].控制与决策,2004,10:1113-1116.
[8]谢飞.突变理论在围岩稳定性分析中的应用研究[D].北京交通大学,2014.
[9]闫帅军.石墨烯纳米器件的设计和电学性质研究[D].南京邮电大学,2013.
[10]吴恩惠.“番茄花园”软件侵权案刑法分析[D].黑龙江大学,法律,2013,硕士.
[11]罗晓强.电力设备运行数据的数据仓库、数据挖掘与决策支持系统集成[J].云南电力技术,2004,01:35-36.
[12]杨成杰.农村题材电视剧“东北现象”研究[D].四川外国语大学,文艺学,2013,硕士.
[13]薛颖然.目的论视野下的英汉字幕翻译[D].湖南工业大学,外国语言学及应用语言学,2012,硕士.
[14]郭晓赟.经理股票期权会计问题研究[D].天津财经学院,会计学,2004,硕士.
[15]王慧.国际保理对国际贸易结算的影响和相关法律问题研究[D].中国政法大学,法律,2004,硕士.
[16]薛俊芳.拆卸序列可行性检验及拆卸过程仿真的研究[D].清华大学,机械电子工程,2003,硕士.
[17]关有俊.含碳物质的电弧等离子体热解研究[D].太原理工大学,化学工艺,2004,硕士.
[18]牟松萍.新时期日韩华侨华人发展及其对中国投资和贸易影响的研究[D].山东大学,劳动经济学,2013,硕士.
[19]席华霞.上市公司股权再融资与现金股利政策相关性研究[D].山西财经大学,会计学,2013,硕士.
[20]张月春.美术特色高中思想政治校本课程开发研究[D].苏州大学,学科教学（专业学位）,2012,硕士.
[21]牛志妍.艺术类院校体育新闻传播类人才培养的研究[D].河北师范大学,竞赛组织,2013,硕士.
[22]葛栋.大学生自我分化、成人依恋与生活满意度的关系研究[D].华中师范大学,应用心理,2014,硕士.
[23]顾荣.CIK逆转人肺腺癌细胞A549/DDP的顺铂耐药及其与细胞周期和凋亡的相关性研究[D].遵义医学院,肿瘤学,2014,硕士.
[24]路坤.应急避险情景模拟法在体育教学中的实验研究[D].曲阜师范大学,体育教育训练学,2013,硕士.
[25]邵荣士.RC校正网络与SD补偿装置[J].自动化学报,1979,04:266-281.
[26]王玉操.一种海量XML文档存储和检索平台的研究与实现[D].西安电子科技大学,计算机软件与理论,2013,硕士.
[27]李先华.己内酰胺废水色度来源分析及臭氧脱色研究[D].华东理工大学,环境工程,2014,硕士.
[28]王冠.硅量子点的合成、修饰及性质研究[D].南京大学,化学,2014,博士.
[29]王建.邵伯镇新农村建设中制约农民主体作用发挥的因素研究[D].南京农业大学,农业推广,2012,硕士.
[30]刘莉.论阿芙拉·贝恩《王奴》的身体叙述[D].西南大学,英语语言文学,2013,硕士.
[31]张翼.基于UHF RFID自主标准的协议验证及芯片前端设计[D].西安电子科技大学,微电子学与固体电子学,2012,硕士.
[32]单红艳.基于WEB的小区物业管理与服务平台的设计与实现[D].吉林大学,软件工程,2014,硕士.
[33]曾中南.英大人寿Z公司体验营销模式的构建[D].厦门大学,工商管理,2014,硕士.
[34]代醒.FOLFIRI化疗方案联合贝伐单抗治疗转移性结直肠癌的临床观察[D].郑州大学,肿瘤学（专业学位）,2013,硕士.
[35]傅德智.流感病毒NA基因联合鸡Mx基因制备抗病转基因鸡的研究[D].扬州大学,动物遗传育种与繁殖,2012,硕士.
[36]吴志远.主体主义哲学视域下的传播学研究论纲[D].安徽大学,新闻学,2013,硕士.
[37]周震.无机石墨烯的物理与化学[A].国家自然科学基金委员会、中国化学会.第六届全国物理无机化学会议论文摘要集[C].国家自然科学基金委员会、中国化学会:,2012:1.
[38]李常建,陈维强.CRM系统功能结构及其发展趋势[J].电子商务世界,2003,12:52-54.
[39]黄定轩.企业核心能力智能挖掘应用基础研究[D].西南交通大学,2005.
[40]赵昆.动态多尺度系统投影算子及非线形滤波器设计[D].西北工业大学,模式识别与智能系统,2004,硕士.
[41]汪诚,李应红,张恒喜.基于CBR技术的航空远程故障诊断和维修体系[J].航空维修与工程,2004,02:53-55.
[42]徐日红.两级供应链环境下产品价格和保修期决策问题研究[D].渤海大学,应用数学,2014,硕士.
[43]邵琛.大都市区域内小城镇空间发展模式初探[D].北京建筑大学,城乡规划学,2013,硕士.
[44]韩璐.高三地理课堂学生参与度的研究[D].辽宁师范大学,学科教学（专业学位）,2012,硕士.
[45]张春生.南京中华中等专业学校就业管理系统的设计与实现[D].山东大学,软件工程（专业学位）,2012,硕士.
[46]陈明焕.GIS支持下的中国东北地区中西部夏至战国时代人地关系初步研究[D].吉林大学,文物与博物馆,2014,硕士.
[47]郑芸霞.贵州农村初中语文口语交际教学现状对策与研究[D].贵州师范大学,学科教学（专业学位）,2014,硕士.
[48]龚淑玉.消费社会视域下的大众汽车消费探析[D].山西师范大学,社会学,2014,硕士.
[49]崔春丽.国家—社会视角的灾难事件报道比较研究[D].四川省社会科学院,社会学,2014,硕士.
[50]苏会波,李凡,彭超,林海龙.新型生物能源丁醇的研究进展和市场现状[J].生物质化学工程,2014,01:37-43.