从现金流量角度分析上市公司盈余质量

【摘要】近年来，随着上市公司数量突飞猛进的增加，上市公司管理者出于特定的目的，不断对企业盈余进行管理，甚至出现利润操纵现象，使公司盈余质量在不断降低，欺骗投资者的现象与日俱增。鉴于此，本文基于现金流量角度对上市公司盈余质量进行研究。本文首先对研究背景、意义及研究框架、内容等进行描述，然后综述基本概念及前人研究成果，最后进行实证分析并得出相应结论。该文实证部分首先以国内上市公司2008-2012年年报数据为基础，利用Excel中函数公式、散点图线性回归及SPSS13.0中回归分析，发现营运成果现金净流量同净利润之间存在较好的线性相关关系；然后，对比分析营运成果现金净流量同净利润的大小，进而初步判断得出我国上市公司盈余质量状况不容乐观的结论；再次，以2012年国内上市公司为分析样本，用净资产收益率分布分析，验证上市公司存在不同盈余管理行为，导致上市公司盈余质量较低；最后，以2013年违规上市公司为分析样本，通过指标对比分析，研究上市公司违规前一年同违规前二至五年相比（纵向）各个指标有明显差异、违规前一年违规上市公司同全部上市公司相比（横向）各个指标有明显差异，进而得到如下两种情况的预警指标：即利润操纵和盈余质量变动，以便投资者能够识别可能存在的盈余操纵，为正确做出投资决策提供参考信息。
【作者】李艳；
【导师】段新生；
【作者基本信息】首都经济贸易大学，会计学，2014，硕士
【关键词】盈余质量；现金流量；利润操纵；预警指标；

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