沪深300股指期货与沪深300ETF间的期现套利研究

【摘要】关于股指期货套利的问题，一直以来都是国内外优秀学者致力于研究的领域之一，股指期货的套利方式有很多种，期现套利、跨期套利、跨市场套利等等，而在这众多的套利方式中，股指期货与相关股票现货进行价差套利的方式更加受投资者青睐，本文就以股指期货与股票现货的套利为出发点，来研究套利活动中的无套利区间问题、风险问题，以及需要注意的策略问题。而我们选取沪深300股指期货为研究对象，相对应的股票现货应该为一揽子股票，因为2012年4月份沪深300ETF在中国正式推出，因此本文利用沪深300ETF来代替一揽子股票行使股票现货的功能，来重点研究股指期货与相关ETF之间的套利问题。选用ETF与股指期货进行套利，优势很多，比如中国衍生品市场中的ETF交易成本比较低廉，交易ETF时避免了融券换取一揽子股票，无税费等。因此利用股指期货与ETF进行套利是可行的。本文先借鉴国内外优秀学者研究成果，推导出适合中国市场的无套利区间，然后加入中国市场的特殊参数，使无套利区间趋于完善；然后利用2012年以来的现实数据，进行模型的建立和实证检验，最后再给出完整详细的套利全过程和实战模拟。
【作者】周静波；
【导师】孙建全；
【作者基本信息】山东财经大学，金融学，2014，硕士
【关键词】沪深300股指期货；沪深300ETF；套利；无套利区间；持有成本模型；

【参考文献】
[1]熊浩.基于暗原色先验的图像去雾处理方法研究[D].华中科技大学,通信与信息系统,2013,硕士.
[2]邹小玲.雇员可雇佣能力与职业成功及其关系研究[D].北京交通大学,2013.
[3]盛伟.生育水平下降后果及生育政策研究[D].首都经济贸易大学,人口学,2013,硕士.
[4]刘宇.上海成人主要心电图异常的流行特点及其与代谢综合征对心血管疾病预测价值的研究[D].苏州大学,内科学,2013,硕士.
[5]赵熙子.小学美术欣赏课有效教学策略研究[D].首都师范大学,课程与教学论,2014,硕士.
[6]朱颖科.中国独立纪录片作品《铁西区》文本解读[D].厦门大学,新闻学,2014,硕士.
[7]崔志华,曾建潮,徐玉斌.一种结合Tabu搜索的非线性遗传算法研究[J].控制与决策,2004,07:791-794+798.
[8]李雪民,刘震.新型滑块式万向接轴的设计特点及应用[J].一重技术.2001(Z1)
[9]曹治锦.基于视频的车辆检测和车型识别[D].浙江大学,信号与信息处理,2004,硕士.
[10]范明富.微创经皮椎弓根螺钉附加伤椎固定治疗无神经损伤胸腰椎骨折的临床研究[D].山东大学,骨外科（专业学位）,2013,硕士.
[11]袁健.大佛寺煤矿应急救援预案的编制与管理[D].西安科技大学,工商管理,2013,硕士.
[12]陈大毅.我国新型城镇化趋势下的保障房建设研究[D].太原科技大学,产业经济学,2014,硕士.
[13]曲宁.转录因子SigmaK和GerE对芽胞外壁组成基因的表达调控[D].东北农业大学,遗传学,2013,硕士.
[14]杨琴琴.长江航运多模无线传输方案与实现[D].华中科技大学,电子与通信工程,2013,硕士.
[15]吴洁.不同基底材料烤瓷冠抗压强度的对比研究[D].河北医科大学,口腔临床医学,2014,硕士.
[16]马杰.车联网汽车信息处理与分析系统设计与实现[D].中山大学,软件工程,2014,硕士.
[17]高卫宇.艺术品投资与艺术品资产配置研究[D].上海交通大学,高级工商管理（EMBA）,2013,硕士.
[18]黄学敏.Au-Ag合金纳米颗粒的制备与催化应用[D].上海大学,材料加工工程,2013,硕士.
[19]刘峻明,王鹏新,颜凯,阎广建.机载多角度电力巡线系统中预警模型的设计与实现[J].电力系统自动化,2006,16:81-85.
[20]李海燕.图的平衡划分问题[D].南京师范大学,基础数学,2014,博士.
[21]蒋建国,王涛,齐美彬,安红新.基于ViBe的车流量统计算法[J].电子测量与仪器学报,2012,06:558-563.
[22]张琳.兴业银行泉州分行私人银行业务发展对策研究[D].华侨大学,工商管理（专业学位）,2014,硕士.
[23]张登禄.基于蛋白质组学研究氧化还原相关基因在前列腺癌耐药中的作用及调控机制[D].山东大学,生物化学与分子生物学,2014,博士.
[24]毛礼园.金属氧化物纳米复合材料的合成及其性能研究[D].浙江师范大学,2014.
[25]文景.油船排油监控系统主控单元的设计与实现[D].大连海事大学,船舶与海洋工程,2014,硕士.
[26]鲁卢.基于适体技术化学发光检测生物小分子腺苷[D].南昌大学,2014.
[27]郑毓杰.能动司法的模式与实践[D].华侨大学,法律,2013,硕士.
[28]雷莹.沈阳市农信社塑料编织贷款项目风险控制研究[D].吉林大学,项目管理,2014,硕士.
[29]金台.超声速湍流燃烧多物理耦合的直接数值模拟研究[D].浙江大学,2015.
[30]冯金巧.城市交通流诱导系统中信息融合技术的应用研究[D].吉林大学,2005.
[31]曾雪明.浅谈日语长句翻译技巧[D].曲阜师范大学,翻译（专业学位）,2013,硕士.
[32]李囡囡.车身制造尺寸质量控制研究[D].北京交通大学,2014.
[33]谷来凤.不同发育阶段牦牛睾丸间质形态学特点及肽能神经定位[D].甘肃农业大学,基础兽医学,2013,硕士.
[34]刘万亮.潍坊市农民工社会保障水平研究[D].西北农林科技大学,农村与区域发展,2012,硕士.
[35]马艳婷.杭州市商品房市场调控政策的系统动力学仿真研究[D].浙江大学,2014.
[36]潘江.完善我国国家赔偿范围研究[D].四川大学,法律,2003,硕士.
[37]赵丹.井水位的气压效应特征及其对含水层参数变化的指示[D].中国地质大学（北京）,地质工程,2013,硕士.
[38]陈春泉.配电网分布式电源优化配置[D].广东工业大学,电力系统及其自动化,2013,硕士.
[39]远洋.石墨烯/聚酰胺—胺复合材料的制备及吸附与催化应用探索[D].天津大学,2013.
[40]姜鹏.电气设备温度与局部放电的智能视频检测算法[D].哈尔滨理工大学,电力系统工程及其自动化,2012,硕士.
[41]黄铁球,阎绍泽.单轴扫频诱发帆板同步钢索旋转振动分析[J].哈尔滨工业大学学报,2014,11:70-75.
[42]卢瀚智.基于并行阵列方法的双稳态随机共振系统研究[D].哈尔滨工业大学,信息与通信工程,2013,硕士.
[43]张磊.商业银行经营绩效研究综述：理论、方法及其在中国的实践[D].山东大学,金融（专业学位）,2013,硕士.
[44]王成东.我国装备制造业与生产性服务业融合机理及保障策略研究[D].哈尔滨理工大学,技术经济及管理,2014,博士.
[45]李俊敏.NHK新闻口译实践报告[D].河北大学,日语口译,2014,硕士.
[46]赵立强.并联机器人双目主动视觉监测平台及理论研究[D].燕山大学,2010.
[47]杨宁.邱志杰“总体艺术”实践与理论的相关探讨[D].华中师范大学,美术学,2014,硕士.
[48]刘瑞霄.基于生物阻抗的缺铁性贫血检测方法的研究[D].燕山大学,生物医学工程,2014,硕士.
[49]梁晓翀.基于代价估算的XPath查询优化[D].华南理工大学,软件工程,2012,硕士.
[50]王俊.论公安派出所的治安调解[D].上海交通大学,法律,2013,硕士.