巴塞尔Ⅲ流动性监管及其对我国系统重要性商业银行盈利水平的影响研究

【摘要】2008年的金融危机严重的冲击了全球大多数经济体,许多大银行在资本充足率指标达到监管标准的情况下倒闭了,原本应该发挥预防、预警作用的监管机制没有起到应有的作用,这反映出原有监管体系在新的经济环境特点面前基本失效了,面对新局面,以巴塞尔委员会以及各国监管当局为代表的国际金融监管机构对原有监管规则进行了全面而深入的改革,以期加强对银行业的监管,维持金融稳定。巴塞尔委员会于2010年发布了第三版巴塞尔协议(以下称“巴塞尔Ⅲ”),新协议强化了资本定义,提高了对系统重要性银行吸收损失能力的要求,全面的提高了对资本充足率的要求,并且扩大了风险覆盖范围,提出了两个全新的流动性监管指标——净稳定资金比例(下称NSFR)和流动性覆盖率(下称LCR),以期新的监管体系能够更加有效的防范系统性风险。距离巴塞尔Ⅲ提出已经过去了三年多,各个国家都在积极的践行巴塞尔Ⅲ的监管框架,进行了大量的观察和实践,理论界也在不断的深入研究,2013年,巴塞尔委员会在2010年版本的基础上,系统的提出了多项改革,其中就包括对流动性监管指标计算规则的修改。我国一直是巴塞尔监管框架的积极实施者,2011年和2013年中国银监会发布了多个文件,在巴塞尔Ⅲ的基础上制定了我国的流动性监管框架,文件中提出的实施日期渐近,将对我国银行业的经营产生重大影响。本文以NSFR和LCR监管指标为研究对象,先介绍了系统重要性金融机构、流动性风险监管等本文重要的概念及其发展历程,然后讨论了新的流动性监管框架,梳理了从2010版巴塞尔Ⅲ协议提出以来到2013年巴塞尔委员会对其做出的改革,并根据新的监管规则和计算公式的变化,着重分析流动性监管指标对于银行业的盈利水平、实体部门等方面的影响。除了理论方面的分析,根据银监会2014年1月发布的关于我国全球系统重要性银行的最新文件中的相关标准,界定了我国的系统重要性银行,并从中选取了11家系统重要性银行作为本文的研究样本,根据各家银行的年报,估算了这11家银行从2001年至2013年可计算年度的NSFR指标以及杠杆率指标,分析了其流动性现状。由于选取的都是表内外资产超过1.6万亿以及营业网点遍布全国的系统重要性银行,这些银行的盈利水平受到的影响以及由此产生的经营行为的转变将对实体部门会造成巨大而深远的影响,所以,本文在分析监管产生的影响的时候将分两个角度,第一,是银行为满足监管要求而做出的直接行为造成的影响。第二,就是从多重监管要求对银行盈利的长期影响,以及由此导致的更深层次的影响；在这一角度,本文首先推导了理论模型,接着以股东回报率作为因变量,NSFR、杠杆率、表外资产占比、利率等指标作为解释变量,选用11家银行的面板数据,运用面板多元线性回归研究了各指标对于银行盈利的影响,以此作为判断依据来研究银行在相应监管约束下的盈利水平情况。实证的结果表明,NSFR和杠杆率监管要求会对银行的盈利产生负面的影响,表外资产占比以及利率指标会对银行的盈利产生正的影响,其中利率的影响较为显著。由此,结合我国的经济特点,在未来流动性监管新规和杠杆率监管新规正式实施的情况下,银行的盈利水平会受到一定影响,而在利率市场化的背景下,银行为了维持自身的利益,会做出提高利率,扩大表外资产占比,缩小总收入中利差收入占比等转变,这对银行自身以及依赖贷款的实体企业都会产生潜在的影响。本文在详细研究了这些影响的情况下,从对监管的启示和银行的对策两个角度提出了若干建议。
【作者】何源；
【导师】郑兰祥；
【作者基本信息】安徽大学，金融学，2014，硕士
【关键词】巴塞尔协议Ⅲ；银行监管；NSFR；系统重要性银行；商业银行盈利水平；

【参考文献】
[1]韦捷凤.学校教育中黑衣壮传统道德传承现状调查及问题研究[D].西南大学,教育学原理,2013,硕士.
[2]张曼.浙派筝的流变研究[D].贵州民族大学,民族学,2013,硕士.
[3]王聪.《当代中文》（初级）与《新实用汉语课本》（初级）比较研究[D].吉林大学,汉语国际教育（专业学位）,2014,硕士.
[4]赵园园.荧光分光光度计光机结构设计[D].天津理工大学,光学工程,2013,硕士.
[5]李娜.小说《骨》中美籍华人身份建构的后殖民主义解读[D].西安电子科技大学,英语语言文学,2012,硕士.
[6]晋晶.面向创意产业园的工业遗产改造案例研究[D].浙江大学,2013.
[7]干敏.析《孟子》理雅各英译本中的语篇衔接手段[D].西南交通大学,外国语言学及应用语言学,2014,硕士.
[8]刘进军.海明威小说的语言特色新探[D].吉林大学,比较文学与世界文学,2004,硕士.
[9]叶思诚.油茶适应低磷胁迫的根系生理响应[D].中南林业科技大学,经济林,2013,硕士.
[10]马翠姣.带有保真项的各向异性扩散模型[D].重庆大学,计算数学,2014,硕士.
[11]王秀颖.人才测评方法在我国公务员考试录用中的应用研究[D].长春工业大学,行政管理,2013,硕士.
[12]李元星.金山石油焦催化气化反应特性研究[D].华中科技大学,热能工程,2013,硕士.
[13]陈光华.定金罚则的适用分析[D].中国社会科学院研究生院,民法（专业学位）,2014,硕士.
[14]王冠.集体行动的动力机制研究[D].吉林大学,社会学,2013,硕士.
[15]宋占锋.上海地铁曲阳路车站施工关键技术[D].天津大学,2004.
[16]徐广鑫.法经济分析视野下公司瑕疵设立制度的完善[D].黑龙江大学,经济法学,2013,硕士.
[17]姚豹.可生物降解PLGA腰椎横突间融合器的生物力学及BMP-2，VEGF表达的实验研究[D].遵义医学院,外科学,2013,硕士.
[18]朱蕾洁.协作知识建构在高中英语写作教学中的运用[D].湖南师范大学,学科教学英语（专业学位）,2013,硕士.
[19]吕慧珍.公司多元化股权投资与资本成本的关系研究[D].北京交通大学,会计,2013,硕士.
[20]陆玉超.血管内皮生长因子受体2遗传变异与子宫内膜异位症发病风险的关联研究[D].河北医科大学,妇产科学,2014,硕士.
[21]王斌.车用激光拼焊高强度钢板冲压成形特性研究[D].上海工程技术大学,材料加工工程,2014,硕士.
[22]孙毅.钴钒基锂离子电池纳米电极材料的制备及性能表征[D].中国科学技术大学,2013.
[23]宋鲡.网络战中的国家自卫权研究[D].吉林大学,军事法,2014,硕士.
[24]郭国庆.营销方式新进展:从CRM到交叉销售[J].管理评论,2003,02:40-44+64.
[25]李青.《洪堡的礼物》中的异化主题研究[D].曲阜师范大学,英语语言文学,2013,硕士.
[26]张成志.电子商务对城市发展水平的影响力综合评价研究[D].郑州大学,管理科学与工程,2013,硕士.
[27]关欣.乙醛脱氢酶1在肿瘤细胞质中表达和肿瘤细胞基质中表达与乳腺癌患者预后关系的临床研究[D].吉林大学,临床医学,2014,硕士.
[28]SAMETYILMAZ.Improving Security Using a Biometrics Approach and Encryption[D].湖南大学,SecurityandBiometrics,2011,硕士.
[29]潘美蓉.地壳水平与垂直形变特征分析与研究[D].长安大学,测绘工程（专业学位）,2014,硕士.
[30]刘扬.Hedgehog信号通路调控牛肌卫星细胞增殖和分化的研究[D].西北农林科技大学,动物遗传育种与繁殖,2014,博士.
[31]白艳龙.黄颡鱼保活技术研究[D].上海海洋大学,食品科学与工程,2013,硕士.
[32]王得水.冷弯型钢CAD网络化远程设计技术研究[D].燕山大学,机械设计及理论,2004,硕士.
[33]晏亚飞.移动通讯设备高可用系统中的数据存储技术[D].清华大学,电子与通信工程,2003,硕士.
[34]颜东明.农村土地流转引入信托机制的研究[D].福建农林大学,农村与区域发展,2012,硕士.
[35]鄂晓宏.我国农民工社会养老保险政策分析和建议[D].中国地质大学（北京）,公共管理,2012,硕士.
[36]沈有信,刘文耀,崔建武.滇中喀斯特森林土壤种子库的种-面积关系[J].植物生态学报,2007,01:50-55.
[37]朱瑜.环境侵权第三人责任问题研究[D].华中科技大学,法律,2013,硕士.
[38]翁爱华,祝嗣安.天然气水合物的近海底直流电测深响应[J].石油地球物理勘探,2010,03:458-461+472+320.
[39]朱婷婷.图像插值超分辨率重建算法研究[D].西南交通大学,信号与信息处理,2013,硕士.
[40]甘玲.油库系统数据集成及应用[D].重庆大学,2003.
[41]徐祝兵.共轭烯酮类化合物的激发态势能面交叉动力学研究[D].浙江理工大学,应用化学,2014,硕士.
[42]李静.基于问题的学习在大学英语口语教学中的应用[D].安徽大学,英语语言文学,2013,硕士.
[43]刘晓华,李景会,高荣,魏新江.基于H_∞性能的不确定多速率系统鲁棒预测控制[J].控制与决策,2010,09:1287-1291+1296.
[44]王阳.荷兰教育督导评价指标体系研究及启示[D].沈阳师范大学,教育经济与管理,2013,硕士.
[45]李元庆.乳管镜定位及引导下行乳腺导管内乳头状瘤切除术的临床应用分析[D].辽宁医学院,外科学,2012,硕士.
[46]李彝利.西藏飞蝗触角感受器及其聚集信息素研究[D].四川农业大学,农业昆虫与害虫防治,2012,硕士.
[47]谌云莉　张健.基于H.264编码的视频无线传输仿真研究[J].电子技术与软件工程,2014,28:50-52.
[48]王祥虎.亚慢性砷暴露对小鼠脑组织RXR表达的影响[D].大连医科大学,劳动卫生与环境卫生学,2012,硕士.
[49]张扬.钢纤维混凝土双肢剪力墙抗震性能试验研究[D].郑州大学,结构工程,2013,硕士.
[50]粟国康.思想政治教育育人功能研究[D].西南大学,思想政治教育,2013,硕士.