【摘要】股指期货是以股票价格指数为标的物的期货合约,在金融期货中出现较晚发展却十分迅速。对于指数套利和对冲,合理的期货定价十分关键。所以,研究股指期货定价模型对我国新兴的股指期货市场发展具有重要意义。论文根据金融统计的理论与方法,采用沪深300指数期货合约的真实交易数据,实证检验了更适合我国股指期货市场的定价模型。首先,论文给出了隐含参数估计、适应预期参数估计和直接参数估计法,并采用沪深300指数 […]

【摘要】随着中国的经济规模不断扩大，相应的资本市场也在逐渐发展，资产权益的定价问题将越来越受到重视。本文主要研究了公司股权的定价估值问题。我们把公司股票看成是以股息作为收益、标的量是各种现金流的永久合同，选择每股账面价值、每股净收益、净收益增速以及随机红利政策作为影响因子，并用随机微分方程刻画它们的变动，建立了一个公司股权价值模型。同时考虑市场因素的影响，引入可交易经济指标和换手率这两个市场因子， […]