【摘要】亚式期权,它是由美国一家信托公司(BankersTrust)在欧式期权的基础上提出的一种创新,首次出现在二十世纪九十年代的日本东京。它作为当今金融市场上交易最活跃、应用最广泛的一种强路径依赖型期权,因其价格便宜、易于风险控制、利于套期保值等方面的优势,深受投资者与管理者的喜爱。自2008年全球风暴以来,风险管理与控制再一次成为世界关注的焦点,人们对亚式期权的关注也随之提升了一个层次,其定价 […]

【摘要】期权是一种衍生性金融工具,期权的核心问题是期权的定价问题.近年来,为了与金融市场的实际情况更好的吻合,满足更多投资者的需求,金融机构设计了许多新型期权.亚式期权是收益依赖于标的资产价格的平均值的一种新型期权,许多学者研究过亚式期权的定价问题.本文将继续研究亚式期权的定价问题.首先,给出了市场假设,伊藤公式及伊藤积分的性质,包括高斯分布性质、等距公式等.其次,假设标的资产价格S(t)服从几何 […]