【摘要】利率期限结构是货币理论和政策研究的重要领域。一般情况下,借贷时间越长时间,流动性越差,风险越大,长期利率应高于短期利率。但我国从2011年开始展露短期利率高于长期利率的现象,至今尚无回归的迹象。利率时期结构的倒挂现象,既反映了中国经济的结构性矛盾,也为实证研究提供了可能。本文旨在研究中国短期与长期利率间的期限结构关系,探究两者之间影响的数量关系,并在此基础上对中国长短利率倒挂的原因进行分析 […]