【摘要】本文主要探讨了我国指数基金与指数的相依结构,相依性分析是金融理论和实践的一个基础性问题,然而传统的线性相依衡量有其局限性,因此引入Copula模型来测度变量之间非线性和尾部相依结构。指数基金的投资采用被动管理策略,通过分散投资标的指数的成份股,力求股票组合的收益率与目标指数的平均收益率保持一致。然而实际情况是指数基金的走势与标的指数并不一定同步,追踪同一标的指数的指数基金在走势方面也存在的 […]