【摘要】随着中国经济的快速发展和市场的逐步开放,中国股市受到世界主要股市的传染和影响日益加深。近年来,由于金融市场波动的日益剧烈与金融危机的频发,各国金融市场之间的波动溢出效应研究越来越受到国内外学者的密切关注。以往传统的相关关系度量方法只能度量变量间的线性相关关系,越来越不能适应人们对于相关性度量的需要,因此,本文引入可以度量非线性相关关系的度量工具一Copula函数来建立非线性相关性模型。以往 […]

【摘要】近些年来,金融市场的波动日趋剧烈,一些影响重大的金融危机事件的发生越来越频繁,人们迫切呼唤更加合适的风险模型来控制风险,同时由于金融资产之间存在相关联性,相依风险成为风险研究中的一个热点。在保险领域的风险理论中,破产理论是风险理论的核心内容,它从理赔的角度研究风险对保险人偿付能力的影响。研究破产理论时,我们主要是对破产概率的研究,破产概率可以作为度量保险公司经营稳健性的一个重要指标。另一方 […]

【摘要】相依结构分析是可靠性工程、生存分析和金融等领域的重要研究问题,产品的质量监控、寿命特征分析、金融市场投资组合、风险回避和资产管理等都需要考虑变量间相依结构。Copula函数是刻画变量非正态、非对称、非线性和动态等相关关系的统计工具。本文利用贝叶斯推断理论结合Copula函数方法,探讨变量类型分别为连续、离散、混合和删失等情形下,研究可靠性、生存分析和金融等领域描述变量相依结构的Copula […]