【摘要】2007年美国次贷危机引发全球性的金融危机,系统性风险在世界范围内快速传播,各国的经济、金融发展受到了巨大的影响,各金融机构以及各国监管部门开始将系统性风险的预警和防范作为风险管理的一个重点。此次危机虽然已经接近尾声,但是关于系统性风险的测度和防范将成为金融业永恒的主题。本文通过回顾关于系统性风险度量方法的相关理论和实证研究,引出了本文研究所使用的CoVaR方法。通过详细介绍该方法的原理和 […]