【摘要】伴随着经济全球化的发展和金融自由化趋势的加深，金融系统正经历着巨大的变化，金融风险的防范与测度日趋复杂。信息技术的发展，金融工程技术的出现和应用，金融创新等因素的存在，在提高市场有效性的同时，也对金融市场的波动产生了巨大的影响。我国金融市场目前已走上了与经济发展相适应的道路，规模正在不断扩大，金融风险也随之受到更多的关注，因此需要建立适合的风险度量模型，合理评估金融市场的风险。金融市场的范 […]

【摘要】本文主要探讨了我国指数基金与指数的相依结构,相依性分析是金融理论和实践的一个基础性问题,然而传统的线性相依衡量有其局限性,因此引入Copula模型来测度变量之间非线性和尾部相依结构。指数基金的投资采用被动管理策略,通过分散投资标的指数的成份股,力求股票组合的收益率与目标指数的平均收益率保持一致。然而实际情况是指数基金的走势与标的指数并不一定同步,追踪同一标的指数的指数基金在走势方面也存在的 […]

【摘要】从2008年金融危机至今,国际航运市场一直处在萧条时期,即使是发展最为成熟的干散货航运市场也是哀鸿遍野,众多航运企业纷纷倒闭。因此,如何在经济下行时期通过分析航运市场的波动溢出效应从而降低企业损失则成为摆在学者面前的重要课题。与前人研究所不同的是,本文将从矢量角度分析干散货市场的波动溢出效应,不但分析波动溢出的方向而且要分析波动溢出的强度。同时,由于经济危机此类极端事件的出现,航运市场会表 […]